不少持有物業的香港市民面對多重債務壓力時，最擔心的問題，就是一旦走破產程序，名下物業權益會交予破產受託人處理，物業有機會被出售用以償還債權人。很多人擁有穩定收入、仍具備還款誠意，只是當下無力承擔原本合約的還款條件，希望尋找免破產、保留物業、法庭認可的債務處理方案。香港債務管理事务所會從物業狀況、整體債務結構、收入與開支等層面做全面評估，講解 IVA 個人自願安排這套法庭認可的法定機制，協助申請人理解如何在免破產的前提下，爭取保留物業，並依循法律框架處理債務。
破產與 IVA 的核心差異：物業權益的不同處理方式
很多人不了解，破產程序與 IVA 個人自願安排，對於名下物業的處理原則有根本性區別。一旦法庭頒布破產令，申請人所有資產，包括物業當中的權益，會歸屬破產受託人，受託人可按規定處理物業權益，分配收益給債權人。
而 IVA 屬於免破產的法定債務重整方案，經法庭認可之後，申請人不會被宣告破產，物業所有權仍然保留在申請人手上，不會自動移交給受託人。整套機制的核心，是申請人提交一份可行的還款建議書，在保留物業的基礎上，按照建議書內的條款分期償債。這也是這套方案對於有自住物業人士的重要價值。
但需要留意，並非只要申請 IVA 就一定可以保留物業。能否保留物業，需要綜合物業按揭情況、物業淨資產價值、債務總額、每月可承擔還款額等多項因素綜合評估。還款建議書必須合理反映申請人的財務狀況，兼顧債權人的受償權益，才有可能獲得債權人投票通過，並獲法庭認可。
法庭認可的 IVA 程序，為還款協議賦予法律約束力
私下與債權人逐一商討還款，所達成的口頭協議沒有普遍法律約束力，個別債權人日後可以再次展開追討。而 IVA 屬於香港《破產條例》下的法定程序，整個流程會經過法庭參與。
申請人可向法庭申請臨時命令，臨時命令生效期間，可暫緩針對申請人的破產呈請以及相關法律追討行動。之後委任合資格代名人，編製資產負債陳述書與還款建議書，召開債權人會議交由債權人投票。當建議書取得足夠比例債權人投票支持，再經法庭認可，這份還款安排就對全部收到通知的債權人產生法律約束力，所有債權人都需要依照認可的方案執行，不能再按照原本合約條款追討。
這就是法庭認可帶來的保障，區別於一般業界債務協商。業界協商僅約定參與計劃的金融機構；IVA 則是經法庭確認的法定安排，覆蓋相關全部債權，這也是很多擁有物業的申請人會考量這套機制的原因。
擬定還款建議書，是實現免破產、保留物業的關鍵環節
想要透過 IVA 達成免破產、保留物業、法庭認可的目標，整個程序的重中之重，就是一份務實可行的還款建議書。建議書不能只憑申請人的主觀意願，必須基於真實財務數據編製。
香港債務管理事务所的顧問會協助申請人全面盤點財務狀況，包括物業的按揭餘額、物業估值、物業當中的淨資產，同時梳理全部債務、每月穩定收入以及維持家庭所需的必要開支。在完整財務數據基礎上，配合合資格代名人設計還款方案，方案會平衡申請人保留物業的訴求，同時向債權人展示方案的償債可行性。
如果建議書對物業淨值的處理安排不合理，債權人很大機會會投反對票，方案便無法通過。所以在撰寫建議書階段，需要充分考量物業價值對於債權人受償的影響，不能簡單理解為只要申請 IVA，物業就必定可以保留。評估階段就要客觀講明當中的限制，讓申請人充分掌握風險。
IVA 程序執行期間需要持續遵守的責任
當 IVA 方案獲債權人通過、法庭認可，申請人成功實現免破產並保留物業，並不代表債務問題就此完結。申請人需要按照方案內約定，長期按月準時還款。一旦持續違約，IVA 安排有可能失效，債權人可以重新啟動相關法律追討程序，原本免破產的狀態也會受到影響。
在漫長的還款周期之中，物業相關的按揭仍要持續供款。如果按揭出現斷供，物業本身仍然面對按揭債權人採取法律行動的風險，這一點和 IVA 本身是兩件獨立事項。香港債務管理事务所會在方案生效之後繼續提供諮詢支援，當申請人收入出現變動，或是遇到突發財務狀況，協助評估情況，配合代名人與債權方溝通，探討可行處理方向。
同時申請人也需要明白，IVA 會對個人信貸紀錄留下記錄，在一段時間內影響申請新的信貸。部分特定類別債務，一般不能透過 IVA 安排處理，這些內容都會在前期諮詢階段完整講解。另外，任何 IVA 申請都無法預先保證一定獲得債權人同意以及法庭認可，最終結果取決於建議書內容以及債權人的投票意見。
理性看待免破產、保留物業這一訴求，做好全盤財務規劃
對於擁有自住物業的人士而言，物業不單是資產，更是家庭的居住根基，所以在處理債務時，保留物業往往是核心考量。免破產、保留物業、法庭認可，是 IVA 這套法定機制可以達成的效果，但它並不是沒有門檻與相應責任的捷徑。
香港債務管理事务所會以客觀中立的角度做財務評估，不會片面強調保留物業的好處，而忽略背後的條件與長遠責任。在啟動任何法定程序之前，會協助申請人對比 IVA 與其他債務處理方式的利弊，讓申請人在充分掌握資訊下作出決定。
面對債務壓力，選擇適合自身財務狀況的法定途徑，在法律框架下有序償債，才是穩妥的方向。透過 IVA 這套法庭認可的機制，符合條件的申請人有機會免破產、保留物業，按照一份統一的還款計劃逐步清償債務，走出債務困局。